在香港置業上車，銀行一般提供兩種主流浮息按揭計劃，分別是H按及P按。其中，超過九成香港置業人士選擇H按供樓。究竟H按有何優勝之處？在銀行加息或減息的環境下，對H按供樓人士會帶來什麼影響？按揭計劃的條款又能提供哪些保障？經絡按揭現為大家一次過詳細拆解。
H按是什麼？與HIBOR的關係
H按是以銀行同業拆息（HIBOR）作為基礎計算的按揭計劃，H即代表HIBOR。銀行同業拆息是指本地銀行之間互相拆借的利率，當銀行體系結餘減少時，拆息通常會上升；反之，若銀行體系資金充裕，拆息便會下跌。香港銀行公會每日早上更新當日拆息數據，供大眾參考，而經絡按揭亦會定期提供最新拆息走勢，讓置業人士掌握第一手按揭資訊。
H按利率計算方法及鎖息上限保障
大部分H按計劃以1個月拆息作為計算基準，再加上若干百分點的利差，例如現時常見的H+1.3%。假設當日1個月HIBOR為4.5%，則實際利率為1.3% + 4.5% = 5.8%。由於拆息每日波動，為保障供樓人士免受利息突然大幅上升的影響，H按一般設有鎖息上限（俗稱封頂位）。當拆息上升令實際按息高於封頂息率時，仍可按封頂位計算利息。
鎖息上限通常以銀行最優惠利率（P）計算，例如某H按計劃的鎖息上限為P-1.75%，若該銀行P為5%，則封頂息率為5% – 1.75% = 3.25%。這項設計能在拆息急升時提供有效保障，避免供樓負擔突然加重。不過，在加息周期中，銀行若調高最優惠利率，鎖息上限亦會相應調整。
H按適用物業及還款條件
H按適用範圍廣泛，幾乎涵蓋大部分物業類型，包括一手樓（即供及建期付款）、二手樓、村屋、唐樓、未補地價居屋、綠置居及租置屋單位等，還款期最長可達30年，按揭成數最高可達九成，靈活性高。
H按較P按受歡迎的原因
H按較P按更受歡迎，主要因為供樓期長達二、三十年，息口難免有升有跌。在息口處於低位時，H按的實際利息往往遠低於鎖息上限，比P按更為慳息。當息口開始上升，若銀行尚未調高最優惠利率，供樓人士仍可繼續享用鎖息上限的保障。即使銀行調高P，H按鎖息上限的調整幅度一般與P按相若，具備「進可攻、退可守」的優勢。當息口回落時，H按供樓人士又能再次受惠於較低利息。
H按與定息按揭的比較
與定息按揭相比，H按的選擇則取決於對HIBOR走勢的預期。目前市場上有銀行提供三年期甚至五年期的定息按揭，定息期內利率固定為2.73%，較一般H按鎖息上限低約0.52%。以500萬元貸款、30年還款期計算，按H按封頂位每月供款約21,760元，而定息按揭每月供款約20,359元，可減少約1,401元。若預期未來拆息難以大幅回落，選擇定息按揭或更划算；但若認為一至兩年內拆息會回落至低位，令實際利息低於2.73%，則H按會更具優勢。
H按利率歷史走勢
回顧歷史，90年代香港按息曾高達11至12厘，2000年後回落至兩厘多，2005年又一度升至五厘多。由1990至2023年，按揭利率平均約為4.86%。雖然近年息口上升，但選擇最優惠的H按計劃，仍可享有較低供樓成本及銀行現金回贈。
選擇H按的建議
總結而言，H按在低息環境下慳息明顯，加息時又有鎖息上限保護，是不少置業人士的首選。無論新買樓、轉按或加按套現，均可考慮H按計劃。經絡按揭提供免費按揭評估服務，如有置業或轉按需要，歡迎隨時聯絡我們，了解最新最優惠的按揭方案。
H按常見問題解答
- H按適用於什麼情況？ 不論新買物業、轉按或加按套現，均可選擇H按計劃。
- 是否所有物業均可用H按？ H按適用於大部分物業，包括一手樓、二手樓、村屋、唐樓、未補地價居屋、綠置居及租置屋單位等。
- H按最長還款年期為多久？ 最長還款年期可達30年。
- H按最高按揭成數是多少？ 貸款額最高可達九成。
- H按是否有Mortgage-link？ 部分H按計劃設有Mortgage-link，可優化財務配置，詳情可聯絡我們查詢。
- 相對於P按，H按有什麼優勢及風險？ H按利率受拆息資金流影響，波動較大，但銀行大多提供鎖息上限保障。P按以銀行最優惠利率計價，較為穩定。根據過往數據，使用H按普遍較P按慳息。
- 為什麼要透過經絡按揭轉介公司申請H按？ 不同銀行H按計劃的息率、現金回贈及其他優惠各有不同，逐間銀行查詢需時費力。經絡按揭可一次過貨比三家，助客戶選到最合適的方案，節省供樓開支。
