周五（6日）亞太區金融市場交易初段，美元匯價兌換各種主要貨幣整體變動不大，繼續鞏固在周四（5日）的北美洲收市區間價位上落。昨天美匯指數開市報101.53後，低位在五個星期的101.20到高位101.71，按日微升約0.08%後，今早開市報101.59。過去52個星期，低位在95.55到高位102.94 ，按年計算升幅約1.80%。
周二（3日）美國中期選舉結果塵埃落定，民主黨重奪兩會控制權，然而，投資者憂慮該黨可能實施嚴格規管條例和調高稅項，阻礙人工智能（ AI）企業和相關領域行業發展，因而衍生周四（5日）華爾街股市大幅下瀉。投資者拭目以待明年一月民主黨重回兩會後所實施的具體政策框架內容。
周四（5日）美國最新經濟數據顯示，上星期首次申領失業救濟金人數為189,000，創7月中以來低位；截至前一個星期為止，持續申領失業救濟金人數增加23,000 ，至1,718,000人。投資者聚焦今天美國公佈10月份就業市場數據，筆者預測非農就業職位增加聘用人手65,000 ，失業率為4.20%。
周四（5日）美國國庫債券市場價格上升，孳息率下跌。指標10年期國債孳息率波幅在4.809%至4.915%，最終下跌5.7基點，收報4.836%。過去52個星期，波幅在3.926%至5.365%。
截至昨天為止，環球G11國家中央銀行（澳洲、瑞典、瑞士、挪威、紐西蘭、日本、歐洲、加拿大、英國、美國和英國）總共加息15次，累計加息幅度為375基點。
歐美股票市經過周三（4日）收市大幅飆升後，周四（5日）收市個別發展。歐洲德國DAX指數下跌0.43%，收報26325；法國CAC 40 指數上升0.34%，收報8205；英國FTSE100指數下跌0.43%，收報10782。AI股票及其他企業股票受到投資者沽售，因而大幅回吐，帶動美國華爾街三大指數同步下瀉。最終，道瓊斯工業平均指數下挫3.44%，收報51523；標準普爾500指數下瀉4.35%，收報7353；納斯達克綜合指數下瀉5.52%，收報24315，創6.5個月低位，按日股價市值流失2.5萬億美元。
周三（4日）國際期油價格收市大幅下瀉至8月31日以來的收市低位後，市場憂慮短期內中東地緣政治危機仍然揮之不去，故此周四（5日）收市顯著反彈。最終，英國倫敦Brent(ICE)一月份期油價格飆升3.88%，收報98.29美元一桶。過去52個星期，低位在58.72美元到高位126.41美元上落，按年計算飆升約54.57%。美國紐約WTI(NYMEX)12月份期油價格攀升2.72%，收報90.52美元一桶。過去52個星期，波幅在54.98美元到高位117.63美元交易，按年計算攀升約51.12%。
周四（5日）美國COMEX商品期貨市場紐約12月份期金價格重返4100美元一盎士以上交易，按日波幅在4067.10美元至4155.80美元區間交易，最終上升1.00%，收報4113.50美元一盎士。過去52個星期，低位在3879.30美元到高位5626.80區間交易，按年計算略為上升約2.94%。
周五（6日）亞太區外匯市場交易初段，歐元匯價兌換美元經過昨天按日微跌約0.10%，低位在1.1205至至高位1.1270交易後，今早報1.1220。上星期歐洲央行議息後，宣佈維持儲蓄利率在2.50%區間不變，會後德國及意大利央行行長宣稱預計12月份尚有加息空間。此外，周四（5日）歐洲央行行長 Christine Lagarde 表示近期公佈的經濟數據將會主宰該央行下月議息結果。此外，她將會在明年2月7日卸任，市場預計前任荷蘭央行行長 Klassen Knot 或前任西班牙央行行長 Pablo Hernandez de Cos 將會成為下任央行人選。數據顯示，歐元區10月份通脹飆升至4.0%，創三年高位，並高於9月份的3.80%。目前歐元區通脹數據是兩倍高於歐洲央行設定的2.00%通脹目標，筆者預測該央行在12月份議息會議後，將會宣佈調升利率0.25%，從而為目前的熾熱通脹降溫。
英鎊匯價兌換美元也跟隨歐元匯價下跌，並且跌幅大致相若。周四（5日）該組貨幣匯價低位在1.3445至9月15日以來的高位1.3500 ，按日下跌約0.16%後，今早企穩在初步支持位的1.3420以上，報1.3450。昨天英倫銀行舉行MPC議息會議，委員以8票對1票支持加息0.25%至4.0%，其中一位委員建議大幅加息0.50%，是2023年8月以來首次啟動加息機制， 也是最後的一個G11國家央行調升利率。會後央行行長 Andrew Bailey 表示未來尚有加息空間，並預測2027年第二季通脹攀升至5%才見頂，遠高於該央行設定的2.0%通脹目標。
美元兌換兩種傳統安全避險貨幣瑞郎及日圓匯價同步下跌。周四（5日）美元兌換瑞郎匯價從高位0.8185下滑至低位0.8135的50點區間交易，按日微跌約0.03%後，今早報0.8165。瑞士的10月份通脹上升至1.50%，接近三年以來高位，然而，該數據仍徘徊在瑞士央行設定的0%至2%的通脹目標。該央行將會在12月10日（周四）舉行會議，筆者預測會後宣佈維持利率在0%區間不變，並且是主要發達經濟體最低利率的國家。周四（5日）美元兌換日圓匯價波幅顯著擴大，從高位158.50下跌，並跌穿158.00支持位，低見157.55的95點上落，按日跌幅約0.49%後，今早報157.65。根據外匯市場數據顯示，日圓匯價在過去一個月內上升0.38%、本年度啟市至今則下跌約0.52%，並在過去三年內累積貶值幅度約4.76%，是表現較差的主流貨幣之一。
一眾商品貨幣澳元、紐元及加元匯價兌換美元同步下跌。周四（5日）澳元匯價兌換美元從高位0.7025下跌至低位0.6925的100點區間交易，按日跌幅約1.11%後，今早繼續受壓，報0.6930 ，測試下一個支持位0.6900。澳洲持續受到高通脹、高利率及高企的能源價格拖累，筆者預測該國2027年上半年經濟增長放緩至1.0%；2028年下半年則回升至2.0%區間。澳洲儲備銀行剛在周二（3日）加息0.25%至4.85%，是2008年「環球金融危機」以來的高位。周四（4日）紐元匯價兌換美元從高位0.5660下滑至低位0.5590，按日跌幅約0.48%後，今早報0.5595，挑戰下一個支持位0.5560區間。紐西蘭就業市場持續疲弱，今年第三季失業率上升至5.70%，高於第二季的5.60%及市場預測的5.50%；僱員參與率下跌至70.40%及員工薪金升幅按年放緩至2.0%。疲弱的勞動市場數據衍生紐西蘭儲備銀行在12月份議息會議後，將會宣佈維持利率不變後，從而舒緩該國企業營商成本及刺激國民消費意欲。周四（5日）美元兌換加元匯價從低位1.3945上升至高位1.4025，按日升幅約0.30%後，今早報1.4015 ，挑戰下一個阻力位1.4050區間。加拿大經過八月及九月份勞動市場職位流失約110,000份後，投資者聚焦該國今天公佈10月份就業市場數據。筆者預測按月聘用人手12,000 ，失業率為6.50%。
周四（5日）美元兌換人民幣離岸匯價低位在6.6635到高位6.6749 ，按日跌幅約0.13%後，今早報6.6650。過去52個星期，低位在6.6422至高位7.1325 ，按年計算跌幅約6.40%。
李焜明
寶華世紀資本市場經濟分析師
