踏入11月份第三個工作天的周三（4日）亞太區金融市場交易初段，美元匯價兌換各種主要貨幣繼續徘徊在周二（ 3日）的北美洲收市區間價位上落。昨天美匯指數開市報101.79後，低位在接近五個星期的101.63到高位101.95，按日微升約0.07%後，今早開市報101.86。過去52個星期，低位在95.55至高位102.94 ，按年計算則上升約1.51%。
市場靜候昨天（3日）美國舉行中期選舉(midterm elections) 結果，從而評估現任總統特朗普尚餘兩年多任期的施政方針。根據 Reuters/Ipsos (路透社)在周一（2日）調查最新數據顯示，總統特朗普支持率徘徊在32%的低位。此外，美國 Nationalwide poll 調查數字顯示，今次中期選舉選 (generic congressional ballots)， 國民傾向選擇投民主黨 Democrats 票數為46%，共和黨 Republicans 票數為38%。
周二（3日）美國最新經濟數據顯示九月份JOLTS 職位空缺增加330,000至7,523,000份工作，數據顯示美國就業市場仍然穩健發展，並衍生美國聯儲局未來尚有加息空間。此外，九月份工廠訂單數字上升1.80%，高於市場預測的1.20%。
今個星期美國公佈餘下公佈的經濟數據包括9月份耐用品訂單數字、9月份貿易帳項、10月份PMI採購經理綜合指數、10月份ISM服務業指數、10月份就業市場數據及11月份密芝根大學消費情緒指數。筆者預測10月份的非農就業增聘人手65,000 ，失業率為4.20%。
周二（ 3日）美國國庫債券市場價格下跌，孳息率上升。指標10年期國債孳息率波幅在4.891%至4.970%，最終上升3.7基點，收4.958%區間。過去52個星期，低位在3.926%到高位5.365%。
周二（ 3日）歐美股票市場收市個別發展，歐洲德國DAX指數下跌0.45%，收報25864；法國CAC 40 指數下滑0.34%，收報8020；英國FTSE100指數下挫1.14%，收報10638。美國華爾街三大指數方面，道瓊斯工業平均指數下跌0.38%，收報51786；標準普爾500指數上升0.37%，收報7568；納斯達克綜合指數上升0.83%，收報25372。
美國總統特朗普宣稱今年底終止約40億美元以色列財政支援，但仍售賣軍火給予中東盟友，因而周二（ 3日）國際期油價收市下跌。最終，英國倫敦Brent(ICE)1月份期油價格下跌1.00%，收報103.60美元一桶。過去52個星期，低位在58.72美元至高位126.41美元上落，按年計算升幅約58.99%。美國紐約WTI(NYMEX)12月份期油價格微跌37美仙，收報96.09美元一桶，創10月14日以來收市低位。過去52個星期，低位在54.98美元至高位117.63美元交易，按年計算升幅約56.82%。
周二（ 3日）美國COMEX商品期貨市場紐約12月份期金價格略為下跌0.70%，收報3940.40一盎士，並接近3900美元的重要心理支持位。過去52個星期，低位在3879.30美元到高位5626.80美元交易，按年計算跌幅約1.77%。
周三（4日）亞太區外匯市場交易初段，歐元匯價兌換美元經過周二（ 3日）按日微升約0.07%，從低位1.1150上升，並且突破1.1200阻力位，高見1.1235後，今早報1.1195。根據外匯市場數據顯示，歐元匯價在過去一個月內跌幅約0.58%、本年度啟市至今下挫約4.74%、然而，過去三年內累積升值幅度約4.29%，是表現較反覆的主流貨幣之一。投資者聚焦今天（4日）歐元區公佈10月份通脹數據，筆者預測按年增長3.90%，核心通脹則上升2.50%，遠高於歐洲央行設定的2.0%通脹目標，故此筆者預期該央行在12月份議息會議後，將會宣佈調升利率0.25%。。
英鎊匯價兌換美元上升，然而，整體升幅有限。周二（3日）該組貨幣匯價從低位1.3395上升至高位1.3430，按日微升約0.04%後，今早報1.3415。在10月份，英鎊匯價以 trade weighted basis 計算上升1.80%，其中兌換歐元匯價升幅最大，兌換美元上升0.90%，另外兌換其他主要貨幣匯價（澳元匯價除外）也同步上升。美國聯儲局、歐洲央行及日本央行今年已經啟動加息機制，然而，英倫銀行對未來的利率政策仍然採取觀望態度。目前環球能源價格飆升，帶動該國9月份通脹增長至3.60%，8月份數字為3.30%，創11個月新高位，並預計明年初飆升至4.0%，高於英倫銀行設定的2.0%通脹目標。筆者預測英倫銀行在周四（5日）舉行MPC議息會議，將會宣佈調升利率0.25%至4.0%，是三年以來首次進行加息，從而為目前的熾熱通脹降溫。
美元兌換兩種傳統安全避險貨幣瑞郎及日圓匯價同步上升。周二（ 3日）美元兌換瑞郎匯價從低位0.8150上升至高位0.8220，按日升幅約0.24%後，今早報0.8210，測試下一個阻力位0.8250區間。周二（3日）美元兌換日圓匯價在100點區間交易，低位在157.75到高位158.75，按日上升約0.58%後，今早報158.70，挑戰下一個心理阻力位159.20。 昨天（3日）日本因為 Culture Day 公眾假期，金融市場將會休市一天後，今早回復正常交易。根據外匯市場數據顯示，日圓匯價在過去一個月微跌約0.54%、本年度開市至今下跌約1.30%，並在過去三年內累積貶值幅度約6.25%，是表現較差的主流貨幣之一。
一衆商品貨幣澳元、紐元及加元匯價兌換美元同步下跌，周二（ 3日）澳元匯價兌換美元在窄幅區間上落，低位在0.6960至高位0.7005的45點交易，按日下跌約0.50%後，今早報0.6965，測試下一個支持位0.6930。昨天（3日）澳洲儲備銀行舉行議息會議，參與的委員以六票對三票通過調升利率0.25%至4.85%，符合市場預期，並且是今年第五次加息，目前利率上升至2008年「環球金融危機」高位。周二（ 3日）紐元匯價兌換美元也在窄幅區間交易，低位在0.5585至高位0.5630的45點上落，按日下跌約0.68%後，今早報0.5585，測試下一個支持位0.5550。市場聚焦今天（4日）紐西蘭公佈第三季失業率數據，筆者預測失業率為5.60%、僱員參與率為70.80%及勞工成本按年上升2.10%。周二（ 3日）美元兌換加元匯價低位在1.3950至高位1.4015的65點區間交易，按日上升約0.15%後，今早報1.4010。昨天（三日）美國總統特朗普宣稱該國與加拿大快將達成新的貿易協議，市場拭目以待最終框架內容版本。投資者聚焦周五（6日）加拿大公佈10月份就業市場數據，筆者預測按月增加聘用人手12,000 ，優於8月份及9月月份職位流失共110,000 ，失業率預測為6.50%。
周二（ 3日）美元兌換人民幣離岸匯價低位在6.6456到高位6.6757 ，按日上升約0.36%後，今早報6.6700。過去52個星期，低位在6.6422到高位7.1387 ，按年計算跌幅約6.40%。
李焜明
寶華世紀資本市場經濟分析師
