週四（8日）亞太區金融市場交易初段，美元匯價兌換各種主要貨幣整體變動不大，繼續高企在週三（7日）的北美洲收市區間價位上落。昨天美匯指數開市報101.85後，低位在101.82到高位102.50，按日上升約0.44%後，今早開市報102.29。過去52個星期，波幅擴大至低位95.55至高位102.54，按年計算升幅約3.76%。
下週一（ 12日）美國 (Columbus Day) 及加拿大 (Thanksgiving Day) 公衆假期，部份金融市場產品將會停止交易一天。然而，當天紐約華爾街股市照常運作，但多倫多股票市場則休市，投資者請留意。
昨天美國聯儲局公佈九月份FOMC議息會議紀錄預測今年內尚有加息空間。該央行第四季議息會議日期分別為10月27/28日和12月08/09日，筆者預測12月份調升利率空間較大，目前美國聯邦基金利率3.75%至4.00%區間。
美國加息預期升溫，因而帶動美匯指數及美債孳息率上升，然而，對利率敏感的華爾街股市及黃金價格回落。
週三（7日）美國國庫債券市場價格下跌，孳息率上升。指標10年期國債孳息率波幅在5.268%至24年高位的5.366%，最終上升2基點，收報5.284%。過去52個星期，低位在3.926%至高位5.366%。此外，昨天美國財政部拍賣10年期390億美元國庫債券，受到市場廣泛吸納。
週三（7日）美股票市場收市同步下跌，歐洲德國DAX指數下挫1.35%，收報25104；法國CAC指數下滑1.22%，收報7769；英國FTSE100指數下調0.79%，收報10458。美國華爾街三大指數方面，道瓊斯工業平均指數下跌0.66%，收報51179；標準普爾500指數下滑0.22%，收報7801；納斯達克綜合指數下調0.22%，收報27538。
美國能源訊息局（EIA) 發表報告預測今年英國 Brent 平均油價為98美元一桶，比較上月預測上升8%，並預計 Brent 今年第四季平均油價上升14美元至105美元一桶。然而，該機構預測明年 Brent 平均油價為84美元一桶，主要是能源輸送系統和生產設備改善帶動價格回落。週三（7日）國際期油價格收市下跌，英國倫敦 Brent(ICE) 12月份期油價格下滑0.40%，收報100.20美元一桶，按年計算飆升約54.19%。美國紐約WTI(NYMEX)11月份油價下挫1.30%，收報88.28美元一桶，按年計算飆升約44.19%。
美元匯價高企及加息預期升溫，因而衍生週三（7日）美國COMEX商品期貨市場紐約12月份期金價格下跌至兩個月低位，最終下挫1.10%，收報4140.70美元一盎士。過去52個星期，低位在3890.70美元至高位5626.80美元一盎士交易，按年計算升幅約3.09%。根據英國倫敦金銀市場協會舉行的年度會議顯示與會人士預測2027年黃金價格將會攀升至5013.00美元一盎士。
週四（8日）亞太區外匯市場交易初段，歐元匯價兌換美元經過昨天按日下跌約0.56%，從高位1.1265下跌至17個月的低位1.1165後 ，今早報1.1195，測試下一個支持位1.1150區間。歐元區經濟發展疲弱，高企的國債，法國政治和財政危機及西班牙快將進行大選，一系列不明朗因素，因而推低近期歐元匯價顯著下跌。昨天法國10年期國債孳息率大幅攀升11.90基點，至4.8696%，創兩個星期高位；德國10年期國債孳息率則維持在3.4805%區間不變。高企的國債孳息率，加添歐元區各國政府財務支出負擔。
英鎊匯價兌換美元也跟隨歐元匯價下跌，週三（7日）該組貨幣匯價80點區間交易，從高位1.3275下跌，並跌穿1.3200支持位，低見1.3195 ，按日跌幅約0.47%後，今早報1.3215 ，挑戰下一個支持位1.31 80。昨天英國國庫債券市場孳息率也跟隨美國及法國上升，其中30年期國債孳息率大幅攀升13基點，至6.036%，創1998年1月以來高位。近日英倫銀行委員之一 Catherine Mann 發表言論，宣稱該國熾熱的通脹將會拖累經濟發展，並衍生僱員薪酬持續上升。根據 LSEG 數據顯示，期貨利率市場交易員預期該央行在11月份舉行MPC議息會議後，上調利率0.25%空間攀升至90%。
美元兌換兩種傳統安全避險貨幣瑞郎及日圓匯價方面，週三（7日）美元兌換瑞郎匯價在窄幅區間的低位0.8315上升至高位0.8340的25點交易，按日升幅約0.20%後，今早報0.8335。週三（7日）美元兌換日圓匯價在65點區域上落，低位在157.85至高位158.50，按日收市大致持平後，今早報158.05 。根據外匯市場數據顯示，日圓匯價在過去一個月內跌幅約2.57%、本年度啟市至今下跌約0.82%，並在過去三年內累積貶值幅度約5.78%，是表現較差的主流貨幣之一。
一衆商品貨幣澳元、紐元及加元匯價兌換美元同步下跌。週三（7日）澳元匯價兌換美元按日下跌約0.30%，從高位0.6985下跌至低位0.6945的40點區間交易後，今早報0.6960。在九月份，澳元匯價以 trade weighted basis 計算下跌2.3%，其中兌換日圓匯價跌幅較大，但兌換紐元匯價則上升。週三（7日）紐元匯價兌換美元從高位0.5625下跌至低位0.5585的40點交易，按日跌幅約0.43%後，今早報0.5605，測試下一個支持位0.5570區域。根據外匯市場數據顯示，紐元匯價在過去一個月內跌幅約4.52%、本年度開市至今則下跌約2.69%，並在過去三年內累積貶值幅度高達約6.40%，是表現最差的主流貨幣之一。週三（7日）美元兌換加元匯價從低位1.4205上升至高位1.4280的75點上落，按日升幅約0.37%後，今早報1.4260。在九月份，加元匯價以 trade weighted basis 計算下跌2.40%，其中兌換日圓匯價跌幅最大，然而，兌換紐元及澳元匯價則上升。
週三（7日）美元兌換人民幣離岸匯價低位在6.7001至高位6.7099 ，按日收市大致持平後，今早報6.7030。過去52個星期，低位在6.6911至高位7.1540 ，按年計算跌幅約6.19%。
李焜明
寶華世紀資本市場經濟分析師
