踏入九月份最後一個工作天的周三（ 30日）亞太區金融市場交易初段，美元匯價兌換各種主要貨幣繼續企高企，徘徊在周二（ 29日）的北美洲收市區間上落。昨天美匯指數開市報101.19後，波幅在101.17至101.62，按日上升約0.19%後，今早開市報101.38。過去52個星期，波幅擴大至低位95.55到高位101.80 ，按年計算升幅約3.59%。
投資者聚焦今個星期美國餘下公佈的經濟數據，其中包括聯儲局重視的八月份PCE inflation、九月份 ISM 製造業數字和九月份就業市場數據。筆者預測 PCE inflation 按月上升0.40%，核心 PCE 按年增長0.30%，ISM 數據為54，非農就業增聘人手120,000和 失業率下調至4.0%。
整體而言，目前美國利率高企、經濟發展前景穩健和能源價格上升，因而推高通脹壓力。筆者預測聯儲局在10月27/28日（周二/三）舉行FOMC議息會議後，將會宣佈調升利率0.25%，目前聯邦基金利率在3.75%至4.00%區間。
周二（ 29日）美國國庫債券市場價格上升，孳息率下跌。指標10年期國債孳息率波幅在5.207%至2007年6月以來的高位5.296%，最終微跌1基點，收報5.234%。過去52個星期，低位在3.926%至高位5.296%。此外， 30年期國債孳息率曾經攀升至5.620%，創2002年6月以來新高後，尾段徘徊在5.566%區間上落。
周二（ 29日）歐美股票市場收市個別發展，歐洲德國DAX指數微升0.10%，收報25399；法國CAC指數下跌0.53%，收報8035；英國FTSE100指數下滑0.45%，收報10636。美國華爾街三大指數方面，道瓊斯工業平均指數下調0.26%，收報51349；標準普爾500指數下滑0.16%，收報7671；納斯達克綜合指數微跌0.09%，收報26797。
中東產油國沙地阿拉伯在紅海的重要石油輸出城市 Yanbu 每日增加產量和美國能源部宣佈輸出戰略石油儲備 (Strategic Petroleum Reserve)，舒緩市場憂慮能源短缺，因而推低周二（ 29日）國際期油價格下跌。英國倫敦Brent(ICE)12月份期油價格下挫2.60%，收報102.59一桶。過去52個星期，低位在58.72美元到高位126.41美元，按年計算升幅約40.84%。美國紐約WTI(NYMEX) 11月份期油價格下瀉3.50%，收報89.38美元一桶。過去52個星期，低位在54.98美元到高位117.63美元，按年計算升幅約40.15%。
周二（ 29日）美國紐約COMEX商品期貨市場12月份期金價格上升0.30%，收報4179.70美元一盎士。過去52個星期，低位在3820.60美元到高位5626.80美元上落，按年計算升幅約9.18%。
周三（ 30日）亞太區外匯市場交易初段，歐元匯價兌換美元經過周二（ 29日）按日下跌約0.28%，從高位1.1375下跌65點至16個月的低位1.1310後，今早報1.1440。今個星期，歐元區餘下公佈的經濟數據包括八月份失業率和九月份通脹數據。能源價格持續高企，筆者預測該月份通脹按年增長3.50%及核心通脹按年上升至2.50%，並預計今年底或明年初挑戰4%，高於歐洲央行設定的2.0%通脹目標。整體而言，筆者預測歐元區通脹數據持續熾熱情況下，預期今年10月份及12月份舉行議息會議後，有上調利率空間。
英鎊匯價兌換美元也跟隨歐元匯價下跌，周二（29日）該組貨幣匯價從高位1.3260下跌60點至接近三個月低位的低位1.3200 ，按日跌幅約0.19%後，今早報1.3230。英倫銀行行長 Andrew Bailey 和副行長 Dave Ramadan 近日分別發表鷹派言論，宣稱目前能源價格高企，預期未來有上調利率空間。數據顯示，英國八月份通脹指數上升五個月高位的3.10%，高於英倫銀行設定的2.0%通脹目標，筆者預測該央行在11月5日舉行MPC議息會議後，將會宣佈調升利率0.25%至4.0%。
美元兌換兩種傳統安全避險貨幣瑞郎及日圓匯價個別發展。周二（ 29日）美元兌換瑞郎匯價從低位0.8315上升至高位的0.8360的45點上落 ，按日升幅約0.26%後，今早報0.8340。瑞士央行在上周四（ 24日）舉行議息會議後，宣佈維持利率在0%區間不變，符合市場預期，是最低利率的主要發達國家。周二（ 29日）美元兌換日圓匯價波幅在低位157.00上升至高位157.70的70點交易，按日微跌約0.06%後，今早報157.30。根據外匯市場數據顯示，日圓匯價在過去一個月內升幅約1.79%、本年度啟市至今則下跌約0.34%，然而，在過去三年內累積貶值幅度高達約5.26%，是表現反覆的主流貨幣之一。
一衆商品貨幣澳元、紐元及加元匯價兌換美元同步下跌。周二（29日）澳元匯價兌換美元從高位0.7030下跌，並跌穿0.7000支持位，低見0.6965的65點交易，，按日跌幅約0.45%後，今早報0.6985。昨天
澳洲儲備銀行舉行議息會議，參與的委員投票一致通過調升利率0.25%至4.60%，創15年高位，從而為目前高企的通脹壓力降溫。周二（ 29日）紐元匯價兌換美元在50點區間交易，低位在0.5625至高位0.5675，按日下跌約0.30%後，今報0.5640。紐西蘭剛在過去的周日（ 27日）實施夏令時間，時鐘撥快1小時，投資者請留意該國與香港金融市場交易時差。根據外匯市場數據顯示，紐元匯價在過去一個月下瀉約4.50%、本年度啟市至今下滑約1.94%，並在過去三年內累積貶值幅度高達約5.80%，是表現較差的主流貨幣之一。周二（ 29日）美元兌換加元匯價低位在1.4170至高位1.4200的30點上落，按日上升0.11%後，今早報1.4190。加拿大經過今年第二季GDP穩健增長後，七月份GDP顯示按月零增長，然而，加拿大統計局預測八月份GDP按月增長0.20%。此外，加拿大央行預期今年第三季GDP增長1.50%。
周二（ 29日）美元兌換人民幣離岸匯價波幅在低位6.7037至高位6.7127，按日微跌約0.07%後，今早報6.7085。過去52個星期，低位在6.6911至高位7.1540 ，按年計算跌幅約5.91%。
李焜明
寶華世紀資本市場經濟分析師
