踏入七月份最後一個工作天的週五（ 31日）亞太區金融市場交易初段，美元匯價兌換各種主要貨幣繼續受壓，徘徊在週四（ 30日）的北美洲收市的區間價位交易。昨天美匯指數開市報100.85後，低位在99.85到高位101.07 ，按日跌幅約0.83%，創2025年4月21日以來最大單日跌幅後，今早開市報100.00。過去52個星期，低位在95.55到高位101.80 ，按年計算微升約0.16%。
今個星期美國聯儲局舉行兩天(28/29日) FOMC議息會議後，宣佈維持聯邦基金利率目標區間在3.50%至3.75%區間不變，符合市場預期。該央行在今年尚有三次議息會議，分別在9月15/16日、10月27/28日及12月8/9日。
昨天美國公佈最新經濟數據顯示今年第二季GDP按年增長1.50%，低於市場預測的增長2.0%和首季經濟增長2.10%，主要是政府開支、投資項目和出口增長放緩因素影響。聯儲局重視的六月份個人消費開支物價指數(PCE)按年上升3.70%，撇除物價波動的能源及食品價格後的核心PCE物價指數上升3.3%，符合市場預期。此外，上星期首次申領失業救濟金人數為197,000 ，略低於市場預期；截至前一個星期為止，持續申領人數為1,782,000。
週四（ 30日）美國國庫債券市場價格下跌，孳息率上升，指標10年期國債孳息率波幅在4.651%到4.712%上落，最終上升5基點，收報4.675%。過去52個星期，低位在3.926%到高位4.714%。
週四（ 30日）歐美股票市場收市個別發展，歐洲德國DAX指數上升0.60%，收報25612；法國CAC指數上揚0.92%，收報8485；英國100指數微跌0.10%，收報10897。美國華爾街三大指數經過週三（ 29日）大幅下瀉後，昨天AI股票再度成為投資者追捧入市吸納。此外，昨天微軟公司（Microsoft）公佈截至今年六月底為止的季度，以美國通用會計標準（GAAP)計算，盈利高達358億美元，按年增長31%。以非美國通用會計準(Non-GAAP)計算，盈利為353億美元，按年增長22%。消息公佈後，該公司股價大幅飆升15.50%，並為該公司市值增加4500億美元，成為單一企業按日增加資產最高的記錄，並帶動昨天美國三大指數同步攀升。最終，道瓊斯工業平均指數上揚1.19%，或615點，收報52209；標準普爾500指數飆升1.67%，或121點，收報7437；納斯達克綜合指數飆升2.78%，或679點，收報25122。
週四（ 30日）國際期油價格下跌，英國倫敦Brent(ICE)10月份期油價格下跌1.90%，收報89.03美元一桶。過去52個星期，低位在58.72美元到高位126.41美元交易，按年計算升幅約18.95%。美國紐約WTI(NYMEX)9月份期油價格下跌1.0%，收報83.59美元一桶。過去52個星期，低位在54.98美元到高位117.63美元交易，按年計算升幅約15.93%。
週四（ 30日）美國COMEX商品期貨市場紐約8月份期金價格攀升1.60%，收報4160.60美元一盎士。過去52個星期，低位在3324.40美元到高位5626.80美元交易，按年計算升幅約22.28%。
週五（ 31日）亞太區外匯市場交易初段，歐元匯價兌換美元經過昨天按日升幅約0.53%，從低位1.1435上升，並且突破1.1500阻力位，高見1.1535後，今早報1.1530 ，挑戰下一個阻力位1.1570區間。市場聚焦今天歐元區公佈本月餘下的兩項經濟數據，包括七月份歐元區通脹數據及七月份歐元區最大經濟體德國失業率。七月份能源價格高企，筆者預測該月份通脹按年上升至2.90%，然而，核心通脹數據則維持在按年上升2.40%不變。
英鎊匯價兌換美元也跟隨歐元匯價上升，週四（ 30日）該組貨幣匯價從低位1.3335上升140點到高位1.3475 ，然而，未能突破心理阻力位1.3500，按日升幅約0.91%後，今早報1.3465。昨天英倫銀行舉行MPC議息會議，貨幣政策委員會以六票對三票通過維持利率在3.75%區間不變，符合市場預期；其中三位委員投票支持調升利率0.25%。會後發表聲明預測英國今年第四季通脹數據將會攀升至3.20%和見頂，遠高於該央行設定的2.0%通脹目標。
美元兌換兩種傳統安全避險貨幣瑞郎及日圓匯價同步下跌，週四（ 30日）美元兌換瑞郎匯價從高位0.8175下滑135點至低位0.8040 ，按日跌幅約1.04%後，今早報0.8055。週四（ 30日）美元兌換日圓匯價波幅顯著擴大至580點，從高位163.75下瀉至低位157.95 ，按日跌幅高達約2.37%，是4月30日以來最大跌幅後，今早報159.50。根據日本 Nikkei Asia 報道日本央行昨天曾經入市干預外匯市場，拋售美元，吸納日圓，為徘徊在40年低位的疲弱日圓作出支持，因而帶動日圓匯價急升。日本央行昨天及今天（30/31日）舉行議息會議，筆者預測會後該央行將會宣佈維持利率在1.0%區間不變。此外，今天日本也有三項經濟數據公佈，包括六月份失業率、同月零售銷售數據及同月工業生產指數。
一眾商品貨幣澳元、紐元及加元匯價兌換美元同步上升，週四（ 30日）澳元匯價兌換美元從低位0.6945上升，並且突破0.7000心理阻力位，高見0.7035 ，按日升幅約0.88%後，今早報0.7030 ，挑戰下一個阻力位0.7050區域。週三（ 29日）澳洲公佈該國第二季通脹數據顯示按季按年上升0.60%，按年則上升4.0%。仍然熾熱的通脹數據，衍生市場普遍預期澳洲儲備銀行今年內尚有加息壓力。週四（ 30日）紐元匯價兌換美元從低位0.5790上升至高位0.5885的95點區間交易，按日升幅約1.43%後，今早報0.5880 ，測試下一個阻力位0.5920。根據外匯市場數據顯示，紐元匯價在過去一個月內上升約3.68%、本年度開市至今則上升約2.12%，然而，過去三年內累積貶值幅度約5.27%，是表現反覆的主流貨幣之一。週四（ 30日）美元兌換加元匯價從高位1.4070下跌80點至低位1.3990 ，按日跌幅約0.28%後，今早繼續在昨天低位區間徘徊找支持位，最新報1.4010。下週一（8月3日）加拿大 Civic Day 假期，金融市場將會休市一天，投資者請留意。
週四（30日）美元兌換人民幣離岸匯價低位在6.7441到高位6.7626 ，按日跌幅約0.18%後，今早報6.7470。過去52個星期，低位在6.7441到高位7.2246 ，按年計算跌幅約6.46%。
李焜明
寶華世紀資本市場經濟分析師
