近期，領先的記憶體與儲存類股（如SK海力士、三星、美光等）出現拋物線式反彈，交出三位數回報的佳績。多家華爾街機構認為，這只是新一輪「記憶體超循環」的開端。投資銀行及研究機構指出，受AI數據中心建設需求壓倒現有產能與庫存帶動，DRAM與NAND價格將迎來多年上升趨勢。以Wedbush為例，該機構認為，AI伺服器所需記憶體是傳統機器的數倍，將大量吞噬供應，從而推動DRAM與NAND價格在2026年可能錄得三位數漲幅。
有關記憶體製造商將獲得「暴利」以及超循環即將來臨的評論，突顯該族群盈利槓桿轉折的速度之快。隨着AI工作負載推動，到2026年每五個NAND顆粒中就有一個用於AI應用，投行認為記憶體已從典型的景氣循環產業轉變為戰略性基礎設施。這支持即使該板塊已出現爆發式上漲，領先記憶體股票仍有進一步上升空間的觀點。當前持股者或許仍可適度減持部分倉位，但應考慮保留一些部位，以觀察這場「超循環」理論是否真的會推動股價大幅走高。
