近期，領先的記憶體與儲存類股（如SK海力士、三星、美光等）出現拋物線式反彈，交出三位數回報的佳績。多家華爾街機構認為，這只是新一輪「記憶體超循環」的開端。投資銀行及研究機構指出，受AI數據中心建設需求壓倒現有產能與庫存帶動，DRAM與NAND價格將迎來多年上升趨勢。以Wedbush為例，該機構認為，AI伺服器所需記憶體是傳統機器的數倍，將大量吞噬供應，從而推動DRAM與NAND價格在2026年可能錄得三位數漲幅。

在人工智慧浪潮從「生成式AI」邁向Agentic AI過程中，半導體產業價值鏈正經歷一場深刻兼意料之外的結構性轉變。過去市場普遍認為AI運算的核心在GPU平行處理能力，但近期以OpenClaw等代理型AI系統崛起，卻揭示另一個關鍵的事實，CPU角色遠比想像中更為重要。此趨勢不僅為傳統數據中心運算帶來全新動能，更成為推動AMD股價超越當前市場預期的關鍵催化劑。

美國若在伊朗原有封鎖基礎上，進一步對霍爾木茲海峽實施封鎖，將對全球石油供應構成雙重打擊。這條被譽為「全球石油咽喉」的海峽，每日承載著近兩成原油貿易量，一旦通行受阻，幾乎無可避免油價再次飆升至每桶100美元樓上。對正在脆弱復甦的全球經濟而言，無疑是一記重拳，不單止令各央行重新燃點對通脹的憂慮，更將迫使聯儲局等主要央行推遲減息，從而壓抑股市與債市反彈。金融市場波動亦隨之加劇，避險資產如黃金與美元短期內或受追捧，新興市場則可能面臨資金外流與進口成本飆升的雙重壓力。

禮來(Eli Lilly)新型口服減重藥Foundayo(orforglipron)，有望扭轉公司近期股價弱勢，並重新確立在GLP-1的主導地位。