周五（ 23日）亞太區金融市場交易初段，美元匯價兌換各種主要貨幣繼續徘徊在周四（ 22日）的北美洲收市區間價位交易。昨天美匯指數開市報101.71後，低位在101.45至高位101.89 ，按日微跌約0.15%。過去52個星期，低位在95.55至高位102.94 ，按年計算升幅約2.76%。
歐洲大陸及英國的夏令時間在周日（ 25日）結束，屆時時鐘將會撥慢1小時，投資者請留意香港與上述國家的時差。
下星期（26-30日）是「環球超級央行議息會議周」，包括：紐西蘭儲備銀行、美國聯儲局、加拿大央行、歐洲央行及日本央行，市場拭目以待上述各央行公佈最終會議結果。
目前美國通脹仍然熾熱，然而，就業市場及其他經濟數據仍然穩健，故此筆者預測美國聯儲局在下周二/三（27/28日）舉行FOMC議息會議後，將會宣佈維持利率不變，但預計保持「鷹派」言論，目前的聯邦基金利率在3.75%至4.00%區間。
周四（ 22日）美國公佈的經濟數據顯示上星期首次申領失業救濟金人數下跌6000 ，至194,000人，該數字顯示持續第六周低於200,000人。此外，截止前一個星期為止，持續申領失業救濟金人數上升25,000 ，但仍然處於低水平的1,728,000人，整體數字顯示就業市場仍然穩健。今天（23日）美國公佈的經濟數據包括10月份密芝根大學消費情緒指數及10月份PMI採購經理綜合指數。
周四（ 22日）美國國庫債券市場價格上升，孳息率下跌。指標10年期國債孳息率波幅在4.936%至5.365%，最終下跌15基點，收報4.969%。過去52個星期，低位在3.926%到高位5.365%。
周四（ 22日）歐美股票市場收市個別發展，歐洲德國DAX指數下挫1.07%，收報25371；法國CAC指數下瀉1.39%，收報7811；英國FTSE100指數微跌0.26%，收報10725。美國華爾街三大指數方面，道瓊斯工業平均指數微升0.02%，收報52866；標準普爾500指數下挫1.19%，收報7664；納斯達克綜合指數下瀉2.60%，收報26008，創六月以來最大單日跌幅。
中東地緣政治危機熾熱及利比亞宣佈減少原油產量，因而帶動周四（ 22日）國際期油價格收市飆升。英國倫敦Brent(ICE) 12月份期油價飆升4.0%，或4.35美元，收報113.17美元一桶。過去52個星期，低位在58.72美元至高位126.41美元上落，按年計算升幅約81.50%。美國紐約WTI(NYMEX)12月份期油價格攀升2.40%，或2.32美元，收報99.47美元一桶。過去52個星期，低位在54.98美元到高位117.63美元交易，按年計算升幅約69.74%。
周四（ 22日）美國COMEX商品期貨市場紐約12月份期金價格下跌2.20%，收報4060.40美元一盎士。過去52個星期，低位在3890.70美元至高位5626.80美元區間交易，按年計算略為下跌約0.65%。
周五（ 23日）亞太區外匯市場交易初段，歐元匯價兌換美元經過昨天按日微跌約0.15%，低位在1.1190到高位1.1255的55點區間交易交易後，今早報1.1215。歐元區第二經濟體法國街頭騷亂及債務危機持續困擾該國金融市場，周四（22日）10年期國債OAT孳息率曾經攀升至5.1415%，創2002年7月以來新高。目前法國與德國的10年期國債孳息率差距高達177.7基點，是2011年11月因為當時年歐債危機(Euro debt crisis) 以來最大差距。歐洲央行在過去四個月內加息兩次，筆者預測12月份舉行議息會議後，將會再度宣佈加息0.25%，屆時利率(policy rate)上升至2.75%，從而為目前高企的通脹壓力降溫。
英鎊匯價兌換美元整體變動不大，周四（ 22日）該組貨幣匯價從低位1.3355至約一個月高位1.3420的65點區間交易，按日微升約0.04%後，今早報1.3395。昨天英鎊匯價兌換歐元持續第六天上升趨勢，創過去17個月以來最佳表現。綜合近期英國公佈的熾熱通脹數據及失業率回落，市場普遍預期英倫銀行在11月份舉行MPC議息會議後，將會宣佈調升利率0.25%，至4.00%，並預計在明年四月前，尚有兩次加息空間。
美元兌換兩種傳統安全避險貨幣瑞郎及日圓匯價同步下跌。周四（ 22日）美元兌換瑞郎匯價低位在0.8190至高位0.8245的55點區間交易，按日下跌約0.45%後，今早報0.8215。周四（ 22日）美元兌換日圓匯價低位在156.70到高位158.25的55點交易 ，按日跌幅約0.83%後，今早報156.80。投資者傾向選擇在邁向周末前獲利回吐，因而拋售美元，吸納日圓平倉，是帶動昨天日圓匯價顯著反彈主要因素。日本央行今年內尚有兩次舉行議息會議，分別在本月29/30（周四/五）和12月17/18 日（周四/五）舉行，投資者拭目以待最終會議結果。
一衆商品貨幣澳元、紐元及加元匯價兌換美元方面，周四（ 22日）澳元匯價兌換美元低位在0.6995到高位0.7035的40點上落，按日跌幅約0.11%後，今早報0.7020。根據外匯市場數據顯示，澳元匯價在過去一個月內跌幅約0.27%、本年度啟市至今則上升約5.18%，並在過去三年內累積升值幅度高達約10.81%，是表現較佳的主流貨幣之一。周四（ 22日）紐元匯價兌換美元在窄幅區間上落下，低位在0.5670至高位0.5711的40點區間交易，按日微跌約0.05%後，今早報0.5680。昨天紐西蘭公佈今年第三季CPI通脹數據按年增長3.70%，低於第二季的按年上升4.10%，然而，目前國際能源價格持續攀升，預計該國第四季通脹數據將會回升至4.50%區域。持續高企的通脹數據，筆者預期紐西蘭儲備銀行在下周三（28日）舉行議息會議後，將會宣佈調升利率0.25%至2.75%，並預計今次加息周期利率將會上升至3.25%作為終結。周四（ 22日）美元兌換加元匯價低位在1.4005至高位1.4050的45點上落，按日跌幅約0.23%後，今早報1.4010。目前《美加墨》三國貿易協議正在進行談判中，筆者預測加拿大央行在下周三（28日）舉行議息會議後，將會宣佈維持利率在2.25%區間不變，從而支持該國經濟發展及國民消費意欲。
周四（ 22日）美元兌換人民幣離岸匯價低位在6.6715至高位6.6756，按日收市大致持平後，今早報6.6730。過去52個星期，低位在6.6715至高位7.1387 ，按年計算跌幅約6.35%。
李焜明
寶華世紀資本市場經濟分析師
