週五（ 10日）亞太區金融市場交易初段，美元匯價兌換各種主要貨幣整體變動不大，繼續徘徊在週四（9日）的北美洲收市區間價位上落。昨天美匯指數開市報99.03後，低位在98.63到高位99.17 ，按日微跌約0.20%。過去52個星期，波幅擴大至低位95.55到高位103.03 ，按年計算則下跌約3.97%。
市場對美國與伊朗達成為期兩週的停火協議普遍抱觀望態度，故此環球金融市場產品繼續大幅波動。昨天美元匯價微跌，期油及期金價格上升，歐美股票市場則個別發展。
投資者聚焦今天美國公佈三月份通脹數據，筆者預測按月飆升1.0%，主要是該月份能源價格大幅攀升約25%帶動，另外核心通脹則按月上升0.30%。
週四（9日）美國公佈最新經濟數據顯示去年第四季GDP向下修訂0.20%，至按季增長0.50%。二月份個人消費開支（PCE）物價指數按年上升2.80%，符合市場；撇除物價波動的能源及食品價格後核心PCE指數按年上升3%。此外，上週首次申領失業救濟金人數報219,000，略高於市場預測的210,000人；截止前一個星期為止持續申請人數為1,794,000。
昨天美國聯儲局公佈三月份FOMC議息會議紀錄顯示該央行更多委員對未來調升利率持開放態度，並預測通脹可能持續在高位區間徘徊。根據FedWatch tool 數據顯示期貨利率市場交易員預期今年底前加息空間高達75%，並排除減息可能。
週四（9日）美國國庫債券市場價格上升，孳息率下跌，指標10年期國債孳息率波幅在4.254%至4.320%，最終微跌1基點，收報4.275%區間。過去52個星期，低位在3.926%到高位4.629%。
週四（9日）歐美股票市場收市個別發展，歐洲德國DAX指數下挫1.14%，收報23806；法國CAC 40 指數下滑0.22%，收報8245；英國FTSE100指數微跌0.05%，收報10603。美國華爾街三大指數收市同步上升，道瓊斯工業平均指數上調0.58%，收報48185；標準普爾500指數上升0.62%，收報6824；納斯達克綜合指數上揚0.83%，收報22822。
中東的霍爾木茲海峽（the Strait of Hormuz ）仍處於接近封鎖情況下，帶動週四（9日）國際期油價格上升。英國倫敦Brent Crude(ICE)期油價格攀升1.20%，收報95.92美元一桶；美國紐約WTI(NYMEX)期油價格飆升3.70%，收報97.87美元一桶。
週四（9日）美國COMEX商品期貨市場紐約六月份期金價格上升0.90%，收報4818.00美元一盎司。過去52個星期，低位在3086.10美元至高位5626.80美元，按年計算則大幅飆升約55.67%。
週五（ 10日）亞太區外匯市場交易初段，歐元匯價兌換美元經過昨天按日上升約0.31%，從低位1.1650上升，並且突破1.1700阻力位，高見1.1725後，今早繼續企穩在初步支持位的1.1680以上，報1.1700 ，挑戰下一個阻力位1.1750區間。歐元區最大經濟體之一的意大利經濟部長Giancarlo Giorgetti 發表灰色言論，宣稱伊朗戰爭所衍生的能源價格攀升，將會拖累該國經濟發展，預計下調今年經濟成長從前值預測增長的0.70%，調低至0.50%或0.60%，另外 2027年經濟增長也從前值預期的0.80%，下調至0.60%或0.70%區間。
英鎊匯價兌換美元也跟隨歐元匯價上升，週四（9日） 該組貨幣匯價從低位1.3380上升至高位1.3460的80點區間上落，按日升幅約0.25%後，今早報1.3435。昨天英倫銀行發表季度調查報告（Credit Conditions Survey ）顯示經過年初樓房按揭貸款需求大致持平後，預計踏入春季及初夏的三月份至五月份物業買賣交投再度活躍，帶動該數據回升趨勢。
美元兌換兩種傳統安全避險貨幣瑞郎及日圓匯價個別發展，週四（9日）美元兌換瑞郎匯價從高位0.7925下跌至低位0.7880的45點區間交易，按日略為下跌約0.14%後，今早報0.7905。週四（9日）美元兌換日圓匯價從低位158.50上升至高位159.30的80點區間交易，按日上升約0.30%後，今早企穩在初步支持位的158.70以上，報158.95，挑戰下一個阻力位159.50。根據外匯市場數據顯示日圓匯價在過去一個月內下跌約0.65%、本年度開市至今則下跌約1.53%，並在過去三年內累積貶值幅度約19.06%，是表現較差的主流貨幣之一。整體而言，瑞士與日本是倚靠能源輸入的國家，伊朗戰爭持續，衍生能源價格高企，故此瑞郎及日圓匯價作為傳統的避險工具因而持續褪色。
一衆商品貨幣澳元、紐元及加元匯價兌換美元同步上升。週四（9日）澳元匯價從低位0.7025上升至高位0.7095 ，然而，未能突破0.7100阻力位後，今早報0.7095。澳洲儲備銀行在今年以來已經持續加息兩次，並預計在五月份議息會議後尚有機會調升利率至4.35%。週四（9日）紐元匯價兌換美元從低位0.5815上升至高位0.5875的60點區間交易，按日升幅約0.51%後，今早報0.5860。週三（8日）紐西蘭儲備銀行舉行議息會議後，宣佈維持利率在2.25%區間不變，符合市場預期。數據顯示，在通脹降溫及經濟增長放緩情況下，該央行從2024年8月以來持續下調利率325基點。然而，伊朗戰爭掀起的能源價格高企，該國目前通脹徘徊在3.10%，高於央行設定的1%-3%，並預計第二季將會飆升至4.20%區間。週四（9日）美元兌換加元匯價在窄幅區間交易，低位在1.3805至高位1.3860上落，按日下跌約0.21%後，今早報1.3815 ，測試下一個支持位1.3780區間。
週四（9日）美元兌換人民幣離岸匯價低位在6.8245到高位6.8417 ，按日略為下跌約0.04%後，今早報6.8285。過去52個星期，低位在6.8199到高位7.4299 ，按年計算則下跌約7.00%。
李焜明
寶華世紀資本市場經濟分析師
