踏入二月份第二個星期首個工作天的周一（9日）亞太區金融市場交易初段，美元匯價兌換各種主要貨幣整體變動不大，繼續徘徊在上周五（6日）的北美洲收市區間價位交易。當天美滙指數開市報97.97後，在窄幅區間的低位97.56至高位97.95上落，按日下跌約0.19%，今早開市報97.70。過去52個星期，波幅擴大至低位95.55到高位108.52，按年計算則下跌約9.63%。
上周五（6日）美國公佈的1月份非農就業數據因為去年底聯邦政府停擺43天，部分數據收集滯後，因而伸延至本周四（12日）發佈。筆者預測該月份增加聘用人手50,000，失業率維持在4.40%。
今個星期美國也有一系列經濟數據（包括去年的滯後數據）公佈成為市場聚焦點，其中包括去年第四季僱員成本指數、去年12月份零售銷售數字、11月份商業庫存數據、今年1月份通脹數字和1月份二手房屋銷售數字。
上周五（6日）美國國庫債券市場價格上升，孳息率下跌，指標10年期國債孳息率波幅在4.156%至4.224%，最終收報4.206%。過去52個星期，低位在3.860%到高位4.660%。
美國巨企計劃注資2,000億美元投資AI人工智能研發，蘋果公司Apple Inc.目前也研發新一款的AI產品，淡化市場憂慮AI股值過高的負面情緒，因而推高上周五（6日）美國紐約華爾街晶片Nvidia（NVDA）、Advanced Micro Devices（AMD.O）和Broadcom（AVGO.O）股價飆升逾7%，PHLX semiconductor index（.SOX）指數則攀升5.50%，華爾街的CBOE volatility Index（.VIX），俗稱「恐慌指數」經過三天上升後，顯著回落。
周五（6日）歐美股票市場收市同步上升，歐洲德國DAX指數攀升0.94%，收報24721；法國CAC指數上調0.43%，收報8273；英國FTSE100指數上升0.59%，收報10369。美國華爾街三大指數收市同步上升，道瓊斯工業平均指數飆升2.47%，收報50115；標準普爾500指數上揚1.97%，收報6932；納斯達克綜合指數攀升2.18%，收報23031。按星期計算，道指飆升2.50%，然而，納指及標普分別累計跌幅1.80%及0.10%。此外，周日（8日）日本首相高市早苗領導執政的自民黨（LDP）在大選勝出，市場顯著重拾信心，因而帶動今早日經指數初段大幅飆升5.22%，報57087。
上周五（6日）國際期油價格收市略為上升，英國倫敦Brent（ICE）三月份期油價格上升0.70%，收報68.05美元一桶；美國紐約WTI（NYMEX）二月份期油價格上調0.40%，收報63.55美元一桶。
上周五（6日）美國COMEX商品期貨市場紐約四月份期金價格波幅顯著擴大，低位在4671.74美元至4995.60美元區間上落，最終攀升1.80%，按周計算則飆升4.90%，收報4979.80美元一盎司。過去52個星期，波幅擴大至低位2866.30美元到高位5626.80美元一盎司。當天現貨黃金價格在北美洲尾段徘徊在4971.42美元一盎司區間上落。此外，當天現貨銀價曾經下跌至65美元區間，最終反彈8.60%，收報77.33美元一盎司，按周計算則下瀉8.60%。
周一（9日）亞太區金融市場交易初段，歐元匯價兌換美元經過上周五（6日）按日上升約0.31%，從低位1.1765上升，並且突破1.1800阻力位，高見1.1825後，今早繼續企穩在初步支持位的1.1790以上，最新報1.1825，挑戰下一個阻力位1.1850。上周四（5日）歐洲央行舉行議息會議後，宣佈維持利率不變，符合市場預期。會後該央行行長拉加德Christine Lagarde舉行記者招待會，宣稱目前並無空間下調利率，從而推低高企歐元匯價回落。根據外匯市場數據顯示，歐元匯價在過去一個月內升幅約1.58%，並在過去三年內升值幅度高達約10.12%，是表現較佳的主流貨幣之一。
英鎊匯價兌換美元也跟隨歐元匯價上升，上周五（6日）該組貨幣匯價從低位1.3510大幅攀升至高位1.3625的115點上落，按日升幅約0.62%，並且承接上周四（5日）按日攀升約1%後，今早最新報1.3610。上周四（5日）英倫銀行舉行MPC議息會議後，宣佈維持利率在3.75%區間不變，符合市場預期。今個星期英國公佈的經濟數據主要集中在周四（12日），其中包括去年第四季GDP數據、去年12月份工業生產數據及12月份貿易帳項。
美元兌換兩種傳統安全避險貨幣瑞郎及日圓匯價個別發展。上周五（6日）美元兌換瑞郎匯價在窄幅區間交易，從高位0.7785下滑至低位0.7750的35點上落，按日跌幅約0.35%後，今早最新報0.7760，測試下一個支持位0.7730。瑞士通脹指數是全球發達經濟體最低的國家，徘徊在0%區間，符合瑞士央行設定的0%至2%通脹目標，故此筆者預測該央行今年內將會維持利率在0%區間。
上周五（6日）美元兌換日圓匯價低位在156.55到高位157.25的70點區間交易，按日略為上升約0.12%後，今早初段波幅顯著擴大，低位在156.95到高位157.65交易，最新報157.25。日本剛在周日（8日）舉行大選，現任首相高市早苗領導的自民黨（LDP）在眾議院以大比數勝出，在465席中取得316席，與維新會之會執政聯盟共佔350席，是二次世界大戰後在眾議院取得最多議席的執政聯盟政黨。投資者拭目以待首相高市早苗日後帶領該國未來政治、外交、國防和經濟發展走勢。
一眾商品貨幣澳元、紐元及加元匯價兌換美元同步上升，其中澳元匯價及紐元匯價按日升幅逾1%。上周五（6日）澳元匯價兌換美元從低位0.6895上升，並且突破0.6900及0.7000兩個阻力位，高見0.7025，按日飆升約1.30%後，今早最新報0.7035，挑戰下一個阻力位0.7070。澳洲儲備銀行剛在上周舉行議息會議後，宣佈調升利率0.25%至3.85%，符合市場預期。會後該央行行長Michele Bullock發表鷹派言論，宣稱未來尚有加息空間，主要是該國通脹持續高企及經濟發展穩固帶動。筆者預測該央行在五月份議息會議後，將會調升利率至4.10%。
上周五（6日）紐元匯價兌換美元從低位0.5930上升95點到高位0.6025，按日升幅約1.13%後，今早繼續高企，最新報0.6020，測試下一個阻力位0.6050。紐西蘭儲備銀行將會在下周三（18日）舉行議息會議，筆者預測會後該央行將會宣佈維持利率在2.25%區間不變。
上周五（6日）美元兌換加元匯價波幅擴大至100點，從高位1.3725下跌至低位1.3625，按日跌幅約0.23%後，今早略為反彈至1.3675區間上落。加拿大公佈的最新經濟數據顯示，一月份職位流失25,000人，其中製造業職位顯著減少，然而，失業者尋找職位人數減少，因而衍生僱員參與率下跌至65%，失業率也回落至6.5%，是2024年9月以來低位。
上周五（6日）美元兌換人民幣離岸匯價低位在6.9297到高位6.9409，按日下跌約0.15%後，今早報7.9300。過去52個星期，波幅擴大至低位6.9283至高位7.4299，按年計算則下跌約5.06%。
李焜明
寶華世紀資本市場經濟分析師
