由Anthropic引發全球軟件股人踩人殺估值事件，最新更蔓延至網絡安全股，其中Anthropic在旗下皇牌Claude AI模型中，推出一項新安全功能，在2月20日當晚嚇散一眾網絡安全股，單是Crowdstrike與Cloudflare各插8%；SailPoint、Okta也齊跌9%，Global X網絡安全ETF則挫4.9%，見2023年11月以來的最低。
筆者雖則曾是機電工程師，主修工業機械人，但絶非AI行業專家，若有收聽筆者主持的《AI進化論》，當中嘉賓主持兼大學時代主修AI的王遨研(OWEN)便估計，本輪殺估值仍未完，下個被顛覆的行業將是電商，按照多個軟件股甚至是OTA平台股(Online Travel Agent，網上旅行社)都捱沽下，電商股被Anthropic殺估值機會絶對不細。
各大基金陸陸續續公布13F，一向以來市場都關注索羅斯及巴郡持倉情況，至於筆者在《即市搏擊》中提過，索羅斯前軍師兼大徒弟德魯肯米勒(Stanley Druckenmiller)，其持倉應該要密切關注，畢竟其手下即目前美國財政部長貝森特，曾是Druckenmiller手下，下任聯儲局主席沃什(Kevin Warsh)，則是德魯肯米勒旗下Duquesne Family Office合夥人，故此Duquesne Family的13F應該要高度關注。
德魯肯米勒針對部署資源及南美洲股票
觀乎Duquesne Family 13F持倉，整體上特色是增持資源股，例如美國鋁業(AA)、銅礦股南方銅業(SCCO)外，還有一個重點是押注南美洲股票，當中包括MercadoLibre(MELI)、在巴西擁有電商業務的Sea(SE)，以及掃入巴西ETF iShares MSCI Brazil ETF (EWZ)。
值得留意是踏入千禧年後，鉑金與EWZ有着緊密的關係，從圖一看到，鉑金價格通常領先EWZ價格，而近期鉑金價格抽升，或意味EWZ有追落後的空間。再者從圖二看到，拉丁美洲股票與美國股票的比率，正處1999年歷史低位，也意味拉丁美洲股票有大幅追落後的空間，難怪德魯肯米勒進取部署此市場。
圖一：鉑金與巴西EWZ千禧年後走勢 (資料來自Otavio (Tavi) Costa X)
圖二：拉丁美洲股票與美國股票正處1999年近歷史低位 (資料來自Otavio (Tavi) Costa X)
仔細看看EWZ，此ETF第一大持股是淡水河谷，淡水河谷為全球龍頭鐵礦石鎳礦礦產商，其次是曾獲巴郡持倉的巴西數碼銀行股Nu Holdings，上述兩股在EWZ持股比例都超過10%，持股第三多是巴西銀行股ITAU UNIBANCO HOLDING。
